香港成區(qū)域財資中心香港銀行迎來重要機遇

2022-11-10 18:41:52

　　有評論指出，今年6月初，香港政府修訂稅制，企業(yè)集團內部融資業(yè)務的相關利息支出，可獲利得稅減免。而且，財資業(yè)務相關利潤的利得稅率減一半，即由現(xiàn)時的16.5%，減至8.25%。

　　今次修例對香港未來經(jīng)濟及金融業(yè)發(fā)展影響深遠而重大，可大幅提高跨國企業(yè)來港設立區(qū)域總部及區(qū)域財資中心的吸引力，通過總部經(jīng)濟的蓬勃活力，推動經(jīng)濟發(fā)展，為香港銀行業(yè)帶來龐大商機。這篇文章具有一定的借鑒意義。

　　內企外闖近水樓臺

　　加強吸引外資來港設區(qū)域總部

　　現(xiàn)時，新加坡的跨國公司地區(qū)總部已達4200家，香港為1400家，相差約三倍。市場分析，香港和新加坡在國際金融中心的地位不相伯仲，甚至稍勝一籌，總部經(jīng)濟差距本不應如此明顯，但新加坡對區(qū)域總部提供一整套稅務及營商便利，吸引到大批跨國企業(yè)。所以，香港在這方面必須迎頭趕上。這次香港稅制改變之后，香港和新加坡在財資中心的企業(yè)利得稅稅率上已旗鼓相當，但個人稅率及強積金供款比率則更較低，財務上的吸引力已提升不少，有條件大力發(fā)展總部經(jīng)濟。另一方面，隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略推進，更多內地企業(yè)“走出來”向區(qū)域發(fā)展，香港有近水樓臺的優(yōu)勢，可更好地把握機遇。

　　此外，鑒于亞洲龐大的業(yè)務潛力，不少大型跨國企業(yè)在亞洲都以“雙總部”方式設置，可以新加坡為總部的東南亞區(qū)，又或以香港為中心的大中華或東北亞區(qū)。換言之，香港和新加坡并非一定是零和游戲，而是存在雙贏的可能。由此看來，隨著亞洲區(qū)域經(jīng)濟的蓬勃增長，香港的總部經(jīng)濟其實有巨大的發(fā)展空間。

　　企業(yè)區(qū)域財資中心港銀重要機遇

　　作為企業(yè)區(qū)域總部，需要統(tǒng)籌該區(qū)的財務活動，包括財務管理、資金籌集、跨國收付、不同地區(qū)的結算、區(qū)域的流動性及資產管理等，對銀行的服務有龐大的需求，為香港銀行業(yè)開拓區(qū)域業(yè)務帶來黃金機遇。

　　首先，提升存貸款增長規(guī)模。作為企業(yè)的區(qū)域財資中心，其他子地區(qū)的盈利及剩余資金最終要歸集，這能夠有效帶動香港的存款積累，做大規(guī)模。另一方面，區(qū)域總部亦通常負責下屬地區(qū)的流動性管理及以貸款、發(fā)債等方式籌集所需資金，大力擴充對銀行融資服務的需求。

　　資金匯集帶動存款積累

　　第二，提供區(qū)域性交易銀行業(yè)務發(fā)展的黃金機遇。區(qū)域財資中心需要管理旗下各子公司的財務，包括收付款、流動性管理等，對銀行的交易銀行服務(即一體化的收支、結算、匯款、貿易融資等)有很大的需求，可為香港銀行業(yè)帶來突破性發(fā)展機遇。再者，現(xiàn)時監(jiān)管趨嚴的環(huán)境下，交易銀行業(yè)務享有風險低，資本消耗小的優(yōu)勢，受到銀行的青睞。

　　據(jù)顧問公司McKinsey預測2017年亞洲區(qū)內交易，為銀行帶來的收入將達5780億美元，較2012年增長38%，占全球交易銀行總收益約53%，而中國相關的收益更可占其中的75%。區(qū)域交易銀行業(yè)務發(fā)展，增強香港銀行業(yè)未來盈利增長的動力。

　　第三，帶動資產管理業(yè)務發(fā)展。企業(yè)區(qū)域財資中心要負責管理利率及匯率風險，對對沖產品有較大需求，這有助香港衍生產品及期貨市場擴張，有利整體金融業(yè)發(fā)展。另外，企業(yè)在區(qū)域財資中心通常會有資金沉淀，為求進一步創(chuàng)造價值，部分企業(yè)或會選用企業(yè)理財產品，如結構性存款、貨幣基金或其他低風險投資等，有利金融機構發(fā)展資產管理業(yè)務。

　　面對財資中心所帶來的發(fā)展機遇，銀行業(yè)不單要做好自身部署，也要和政府以及商界共同協(xié)力合作，一方面為企業(yè)區(qū)域總部提供全方位服務和支援，更全面滿足客戶需要以提升香港競爭力。另一方面亦要合力和周邊國家和地區(qū)商討更有利的跨境資金流動及稅務條例，營造更有利的條件把香港打造成為尖端區(qū)域財資中心。(作者為中銀香港發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理王鎮(zhèn)強，中銀香港策略員劉逸飛。)