在香港以SPAC方式上市需要滿足哪些條件？

2023-05-12 16:05:03

SPAC申請(qǐng)上市須滿足以下條件：

1、無(wú)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求：《上市規(guī)則》的第8.05、8.05A、8.05B及第8.05C條不適用于特殊目的收購(gòu)公司，即關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)（如盈利測(cè)試、市值/收益/現(xiàn)金流量測(cè)試、市值/收益測(cè)試）的要求。

2、禁止向公眾人士營(yíng)銷及容許其買賣：香港交易所必須要確信已有充足安排，確保SPAC的證券不會(huì)向香港公眾人士營(yíng)銷或容許他們買賣；香港SPAC首次公開(kāi)發(fā)售僅面向?qū)I(yè)投資者，且在SPAC并購(gòu)交易完成之前，只有專業(yè)投資者可以交易SPAC證券。證券的交易單位及認(rèn)購(gòu)額不少于100萬(wàn)元港元。

3、應(yīng)滿足其他上市條件：《上市規(guī)則》第8.07條、第8.13條及第8.23條以及《第18項(xiàng)應(yīng)用指引》不適用SPAC，除此之外，SPAC應(yīng)當(dāng)滿足《上市規(guī)則》關(guān)于首發(fā)上市的其他要求。

4、公開(kāi)市場(chǎng)規(guī)定：SPAC所發(fā)售證券在任何情況下均須至少有75名專業(yè)投資者，且其中至少20名專業(yè)投資者為機(jī)構(gòu)專業(yè)投資者，而且機(jī)構(gòu)專業(yè)投資者所持證券占比不少于75%。

5、專業(yè)投資者：

(1)擁有價(jià)值不少于800萬(wàn)港元的投資組合的個(gè)人；

(2)擁有價(jià)值不少于4,000萬(wàn)港元的資產(chǎn)的信托法團(tuán)；及

(3)擁有價(jià)值不少于800萬(wàn)港元的投資組合或價(jià)值不少于4,000萬(wàn)港元的資產(chǎn)的法團(tuán)或合伙。

6、發(fā)行價(jià)及集資額：每股股份的發(fā)行價(jià)必須至少為10港元；首次發(fā)售募資額必須至少為10億港元。

7、特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人：其在上市時(shí)及其后持續(xù)地均有至少一名特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人是持有證監(jiān)會(huì)所發(fā)出的第6類（就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)）及／或第9類（提供資產(chǎn)管理）牌照的公司；

至少須有一名符合《上市規(guī)則》第18B.10(1)條的特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人實(shí)益持有特殊目的收購(gòu)公司發(fā)行的發(fā)起人股份的至少10%。

8、特殊目的收購(gòu)公司董事：特殊目的收購(gòu)公司的董事會(huì)必須有至少兩人持有證監(jiān)會(huì)發(fā)出的牌照，可在證監(jiān)會(huì)持牌法團(tuán)進(jìn)行第6類（就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)）及／或第9類（提供資產(chǎn)管理）受規(guī)管活動(dòng)。

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